热点聚焦

1、国产大飞机C919圆满完成首个商业航班飞行，中国航空工业翻开崭新篇章，波音、空客纷纷发文祝贺C919商业首航成功。5月29日开始，C919飞机将投入上海虹桥到成都天府航线上，实施常态化商业运行，后续随着该机型陆续引进，将投放到更多航线上。分析认为，随着后续大量订单交付，国产大飞机上下游产业链公司将迎来巨大的成长空间。

2、美国债务上限谈判终现破局希望。经过长时间拉锯战之后，美国总统拜登终于和众议院议长麦卡锡就联邦政府债务上限和预算达成初步一致。麦卡锡表示，债务上限协议是朝着正确方向迈出一步，预计众议院大多数共和党人将投票支持债务上限法案。根据麦卡锡给出的时间表，众议院将于5月31日进行投票，随后送往参议院过会。

3、近期关于公募基金“万八佣金”下调消息甚嚣尘上，成为资管圈最受关注的话题之一。据中国基金报了解，目前市场传出召集不少大中型券商座谈，大概将公募基金佣金费率至万分之三至万分之四水平，但暂时没有明确的政策或消息出来，也没有进程表。

4、本周全球市场大事不断！美股周一因阵亡将士纪念日休市一日；美国债务上限协议表决备受瞩目；中国及欧美5月PMI数据、非农就业报告将重磅出炉。值得注意的是，调整后的MSCI中国指数将于5月31日盘后生效；香港虚拟资产新政将于6月1日起正式生效。此外，“欧佩克+”将召开部长级会议，后续石油生产计划值得关注。

环球市场

1、全球受监管开放式共同基金规模猛烈缩水。美国投资公司协会（ICI）发布报告显示，截至2022年底，全球受监管的开放式共同基金规模降至60.1万亿美元，同比缩水10.8万亿美元。

2、公募QDII坐享日韩欧美小牛市。不过，多位QDII基金经理强调，或在日本、中国台湾等涨幅居前区域降低股票仓位，同时考虑到港股市场资金面将逐步改善，有望迎来估值修复，将超配目前仍在底部位置的港股市场。

宏观

1、本周央行公开市场将有180亿元逆回购到期，其中周一至周五分别到期20亿元、20亿元、20亿元、70亿元、50亿元。

2、中国企业首次发出“加强基础研究全球合作 支撑构建人类命运共同体”倡议书，呼吁世界各国加强基础研究合作，更好服务社会发展、推动人类进步。

3、中国疾控中心传防处研究员王丽萍表示，专家结合多渠道监测数据研判认为，由奥密克戎XBB系列变异株引起的疫情还会持续一段时间，但全国整体疫情态势平稳可控，对医疗秩序和社会正常运行影响较小。

4、重庆市制定出台《卓越工程师赋能专项实施方案》，将通过规范培训运行、强化组织保障，加快数字技术人才培育。

国内股市

1、中信建投指出，历史经验和基本面均提示当前市场已进入底部，进一步下行空间较小，6月困境反转可能到来。市场进入底部区域，构筑“U型”或“W型”的复合底部可能性较大，策略上可从防御思维转向布局思维。

2、中金公司表示，当前位置对A股市场不必悲观，中期市场机会大于风险。中国内需市场潜力大，政策空间足，后续如若政策应对得当，有望逐步改善当前投资者的悲观预期。行业建议：复苏为主线，风格更均衡。

3、中金公司指出，港股风险溢价已经偏高。配置方面，依然建议投资者关注结构性机会，采取“哑铃型”配置策略：有潜力提高分红比例的国企+互联网和科技等成长板块；医疗保健板块可能受益于美联储宽松转向后的更大弹性。

4、本周国内市场将有58只股票面临限售股解禁，按最新收盘价计算，合计解禁市值为665.07亿元，环比增加47.02%。其中，云从科技、东鹏饮料将解禁金额均超140亿元；邦德股份、凯迪股份、盛视科技等多股流通盘将增逾100%。

5、本周A股将有5只新股开启申购。其中，双元科技、天键股份5月29日申购；豪江智能5月30日申购；南王科技、阿特斯5月31日申购。

6、上周56家机构合计进行377次评级，281家上市公司获“买入型”评级。其中，17股获3家及以上机构“买入”评级，大众化妆品龙头珀莱雅最受关注，共获11家机构评级。

7、被主流公募遗弃已久的电力行业今年逆势大涨，大幅度跑赢消费和新能源等基金经理“惯性”重仓领域。基金经理指出，大家喜欢买“理所当然”的股票，实际上是为了基金重仓对象不犯大错。

8、今年以来游戏厂商围绕AIGC展开大比拼；网易《逆水寒》手游率先探索多项AIGC前沿技术；腾讯游戏正推进与英伟达等全球多家顶级厂商深度合作，尝试将游戏引擎和工具链打造成一个可以跨团队、跨公司协作的“联机游戏”。

9、据券商中国，算力作为人工智能发展的关键一环，已经进入了ETF布局者的视线。日前，汇添富基金、国泰基金、华夏基金、博时基金、华泰柏瑞基金、富国基金、南方基金、广发基金8家机构集中申报了以算力为主要投资方向的中证算力基础设施主题ETF。

10、据经济参考报，今年以来，A股上市公司投资理财产品的热情大幅降温。根据Wind数据，截至5月28日，今年以来共有655家上市公司投资理财产品，认购总额为3507.21亿元，同比降幅分别为39.52%和41.57%。在业内专家看来，上市公司对于投资理财热情的变化与理财产品的收益率走低以及上市公司自身的需求有关。

11、据证券时报，2023年以来，A股板块轮动速度加快，市场风格在TMT板块、中特估、芯片半导体之间来回切换。在此背景下，多数主动权益类基金（普通股票型、偏股混合型、灵活配置型和平衡混合型）市场表现不佳。在百亿规模基金中，年内超八成回报率为负。27只百亿规模基金年内回报率在-5%以下且最大回撤在10%以上，其中刘格菘管理的广发行业严选三年持有A、广发科技先锋回报率均不佳。

12、据证券时报，上周A股三大指数震荡调整，在此背景下，场外资金进场抄底。据统计，期间674只已上市股票型ETF（交易型开放式指数基金）累计资金净流入156.59亿元，29只股票型ETF均获得超2亿元资金净流入。

13、据中国证券报，经历4月的震荡后，5月以来A股市场整体回调趋势较为明显。在多位业内人士看来，当前A股市场的调整是底部第一波上涨后的休整，在市场震荡蓄势阶段，若市场风险偏好提升，将显著提振市场。从配置的角度出发，券商在继续看好数字经济、AI主线的同时，对消费板块也青睐有加。

14、据中国证券报，近日，航天软件、航天南湖登陆科创板，截至目前，今年成功登陆科创板的国企已达6户。据悉，支持中央企业战略性新兴产业发展的一揽子政策将加快出台，特别是在结构调整、混合所有制改革、薪酬制度等方面有望出台新举措。此外，作为“国字头”科创板后备军的“科改企业”迎来大力度扩围。业内人士认为，在一系列政策的大力支持下，国企将加大布局战略新兴产业力度，加快科创板上市步伐。

15、富士康郑州厂区开启火热招聘，5月29日起员工招聘奖金加码，奖金最高为每人3500元。其中，制造部门关键岗位求职者返费奖金为2500元-3000元，介绍人奖金为500元。

16、四川长虹透露，旗下长虹电源公司作为中国商飞供应商，为C919飞机研制主/APU蓄电池组。蓄电池组是起动发动机及机载设备供电应急电源，保障C919安全起飞、飞行与降落。

金融

1、沙特拟加入金砖国家新开发银行，谈判正在进行中。新开发银行由中国、巴西、俄罗斯、印度、南非于2015年共同成立，目前已批准吸收阿联酋、孟加拉国、埃及（正式成员国）和乌拉圭（准成员国）为首批新成员。

2、最近三个月基金发行持续降温。Wind数据显示，截至5月25日，5月新成立基金为87只，发行总份额为474.65亿份；新基金平均发行份额仅为5.46亿份，创2022年2月以来新低。

3、今年以来新发的40只股票ETF（统计股票ETF和跨境ETF）发行总规模276亿元，最新规模不足127亿元，相对发行规模已经“腰斩”，还有超四成产品沦为小微基金，部分ETF成立不足三个月，规模已经缩水超90%。

4、今年以来中基协对私募证券投资基金募集、投资等环节提出规范要求，大大提高私募证券基金准入门槛。前些年火爆的“私募壳”壳资源买卖交易，正在变得无人问津。数据显示，年内已有1796家私募基金管理人被注销。

5、据经济参考报，日前，一批成立于2020年的“三年持有”基金产品到期届满，开放日常赎回、转换转出等业务。不过，部分基金产品封闭三年仍未取得正收益，且首尾业绩差超过70个百分点。此外，成立于2021年的“三年持有”产品回报率普遍为负。业内人士表示，2021年以来市场风格切换较快，加剧相关基金产品的业绩分化。长期来看，基金管理人应注重对于长期业绩稳定性以及产品回撤幅度的把控。

6、兴银基金原董事长张贵云因工作调动离任，由原兴业期货董事长吴若曼接任董事长。统计显示，今年以来已有20余家公募基金公司董事长、总经理发生变更，其中富荣基金、鑫元基金、长盛基金、先锋基金董事长和总经理均发生变动。

7、首批北证50指数基金获批已满半年，8只相关产品成立迄今业绩优势并不明显，平均收益率-2.4%。

8、中欧基金发布《“更好的养老生活”洞察报告》显示，超六成调查对象已有养老规划；其中，仅有13.8%的被调查者表示“已经在实施”自己养老规划；接近半数被调查者养老规划尚停留在脑海中。

9、云南省盐津县农村信用合作联社因存在信用卡业务管理不到位和瞒报案件信息两项违法违规事实，遭监管部门处罚85万元。近两年来，已有多家国有行、股份行相继宣布加强信用卡资金流向和非消费类交易管控。

10、据证券时报，公募产品费率迎来“搅局者”！近日，招银理财一款权益类公募产品宣布，当累计净值低于1元时暂停收取固定管理费，此举打破了公募产品收取固定管理费的多年“行规”。目前在公募基金2100多亿费用中，管理费占比超过60%，接近1500亿元。

11、据每日经济新闻，《信托法》《企业破产法》颁布以来首例信托公司破产。信托业的68张信托牌照将减少一张。5月26日，进入破产程序近一年后，新华信托股份有限公司正式被重庆市第五中级人民法院裁定宣告破产。重庆市第五中级人民法院发布的公告称，新华信托不能清偿到期债务，并且资产不足以清偿全部债务，符合宣告破产的法律规定。

楼市

1、为更好发挥金融“活水”作用，推动全区住房保障项目建设，今年广西将力争保障性租赁住房和城镇棚户区改造（危旧房改住房）领域新增市场化融资规模360亿元以上。

2、据中国证券报，今年以来，房企融资规模保持高位，但房企之间融资难度差异性较大。负债率较高的民营房企新增融资规模较低，单笔融资金额较小。相比之下，负债率较低、稳健经营的房地产企业融资渠道较为通畅。从融资利率看，多数房企融资利率较低 。

产业

1、市场监管总局依法对远大医药和武汉汇海达成并实施垄断协议、滥用市场支配地位案作出行政处罚，责令停止违法行为，没收远大医药违法所得1.49亿元，并处罚款1.36亿元；没收武汉汇海违法所得3092.48万元，并处罚款412.68万元。

2、2023中国国际大数据产业博览会落幕，签约项目71个，投资金额613亿元；参会观展人数创历史新高，规模空前。

3、第十届家博会在江西赣州开幕，现场签约项目21个，签约总金额325.5亿元。

4、乘联会秘书长崔东树表示，1-4月，汽车行业实现收入28609亿元，同比增长12%；实现利润1123亿元，增长3%，汽车行业利润率3.9%，相对于整个工业企业利润率4.9%的平均水平仍偏低。

5、大众安徽将继续投资安徽合肥，计划总投资231亿元，生产基地（一期）与研发中心固定资产投资总额141亿元，车型上市前研总投入约90.5亿元。

6、安徽省将加快公务用车、公交车、巡游出租车、网约车等新能源化。党政机关、事业单位和国有及国有控股企业新增及更新公务用车，原则上全部购置新能源汽车。

7、2022年国内核电核准速度和数量创2009年以来新高。业界对今年新项目核准开工预期普遍乐观，去年核准节奏有望延续。另有多家核电供应链企业表示，在手核电订单已重回历史高位。

8、在面板厂商扭亏策略积极推动下，5月LCD TV面板价格预计维持较大幅度上涨。而随着面板厂商盈利水平修复，6月起LCD TV面板价格涨幅或将有所收窄。

9、天涯社区发布公告称，天涯社区不慎形成投资损失并致使天涯社区向移动互联网转型布局严重受挫；将多方筹措资金，全力重启天涯。

10、据中国证券报，2023中国科幻大会将于5月29日在京开幕。中国科协科普部副部长庞晓东表示，近年来我国科技实力处于快速提升时期，大众对科幻的兴趣显著增强，本届大会将推出中国科幻产业报告、科幻新技术新产品展等优质内容，通过专题活动的多维扩展，进一步增强科幻产业的集聚效应。

海外

1、泰国将增加赴泰航班以吸引更多中国游客。6月1日起，中国飞赴泰国航班预计将增加到每周约430班。

2、卡塔尔4月份出口额为306.9亿里亚尔，同比下降29.4%；进口额为86.9亿里亚尔，下降6.3%。

3、尼日利亚时隔20年重建国家航空公司。尼日利亚国家航空公司预计将于5月29日起投入运营，并计划在未来5年建设一支拥有30架飞机的机队。

4、日本6月1日起将小龙虾和彩龟列为“附条件特定外来生物”，禁止出售或放生，违者将面临最高3年监禁或最高300万日元罚款（约合人民币15万元）。

国际股市

1、尼尔森发布报告显示，2022年银联借记卡交易份额为40.03%，首次超过Visa。自2011年至2021年，中国银联支付系统交易市场份额从近乎于零增长到38.68%。

2、韩国韩亚航空公司宣布，即日起停止销售旗下空客A321-200型客机紧急出口座位机票。此前，韩亚航空一架该机型客机准备着陆时，一名乘客突然打开舱门，导致多人呼吸困难。

商品

1、随着市场预期从美联储暂停加息转向美联储6月加息，黄金市场连续第三周下跌。调查显示，目前华尔街分析师对金价是否已经结束跌势存在分歧。

2、美国农业部预测，欧洲大丰收可能会在2023-2024年将全球小麦产量推至纪录新高。据悉，2023年欧盟小麦总产量料达1.315亿吨，比五年平均水平高出约6%。

3、山西省稳步推进煤层气增储上产，1-4月份累计抽采煤层气34.8亿立方米，创历史同期煤层气产量新高。

4、英国工党领袖斯塔默将宣布计划，阻止所有新的北海石油和天然气开发，并限制绿色投资借款。

5、俄罗斯天然气工业股份公司继续通过乌克兰向欧洲运输天然气，5月28日运输量为4030万立方米。

6、标普全球副主席丹尼尔耶金表示，能源转型将导致全球对矿产资源需求大幅增加，预计铜供应量将翻一倍。

7、智利政府预计，智利新的锂战略能够扩大国际贸易关系，同时吸引更多外国投资进入该行业。

8、据中国证券报，受供需不匹配、原材料价格下跌等因素影响，近期螺纹钢等钢材产品价格出现较为明显的回落。不过，由于钢厂尚有盈利空间，因此主动减产有限。业内人士认为，随着高温多雨季节到来，淡季有效需求不足，钢厂减产压力加大。预计6月份国内钢材市场将呈现震荡寻底的主基调。

债券

1、国君固收指出，近期利率流畅下行背后是经济曲线平缓与没有“强刺激”的双重支撑。市场对近期利好的钝化已反映出当前债市阻力最小的方向或正在切换，短期内交易节奏应适当谨慎。

外汇

1、中信建投指出，目前人民币仍然面临着比较大的贬值压力，美联储有可能进一步收紧货币政策。美联储预计2023年美国通胀率将放缓至3.25%，并在未来两年内达到2%的目标。

资讯来源：WIND陆家嘴财经早餐