热点聚焦

1、A股首份险企一季报出炉。中国平安一季度实现营运利润413.85亿元；归母净利润383.52亿元，同比增长48.9%；年化营运ROE达18.8%。第一季度，公司保险资金投资组合年化净投资收益率为3.1%，年化总投资收益率为3.3%。截至3月31日，公司保险资金投资组合规模超4.49万亿元，较年初增长3.1%。中国平安同时公告，姚波因个人及家庭原因，辞去公司联席CEO、常务副总经理等职务，其由公司执行董事调任非执行董事。

2、招商银行发布一季报，一季度实现营业收入906.36亿元，同比下降1.47%；实现净利润388.39亿元，同比增长7.82%。截至报告期末，私人银行客户138588户，较上年末增长2.81%；管理私人银行客户总资产余额3.89万亿元，较上年末增长2.48%。招银理财、招商基金、招银国际和招商信诺资管的资管业务总规模合计4.28万亿元，其中，招银理财管理的理财产品余额2.46万亿元，较上年末下降7.87%。

3、据中国证券报，近日摩根大通、花旗和瑞银等多家国际机构纷纷上调今年全年中国经济增长预期。机构人士表示，无论从中国经济增长前景，还是估值合理程度分析，中国市场都存在着全球投资者不容忽视的投资机遇。外资对中国资产既“唱多”又做多，传递出加码投资中国的信心充足。

环球市场

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.68%报33301.87点，标普500指数跌0.38%报4055.99点，道指和标普500指数录得连续两日下跌，纳指涨0.47%报11854.35点。家得宝跌2.79%，默克跌2.66%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数涨1.87%，微软涨7.24%，特斯拉跌4.31%。中概股普遍上涨，医道国际涨57.33%，比特数字涨7.27%。

2、欧洲三大股指收盘全线下跌，德国DAX指数跌0.48%报15795.73点，法国CAC40指数跌0.86%报7466.66点，英国富时100指数跌0.49%报7852.64点。

3、亚太主要股市收盘全线走低，韩国综合指数跌0.17%，报2484.77点；日经225指数跌0.71%，报28416.47点；澳洲标普200指数跌0.08%，报7316.30点；新西兰NZX50指数跌0.76%，报11934.98点。

4、国际油价全线下跌，美油6月合约跌3.54%，报74.34美元/桶。布油7月合约跌3.56%，报77.73美元/桶。

5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货跌0.28%报1998.8美元/盎司，COMEX白银期货涨0.27%报24.95美元/盎司。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨0.01%报8529美元/吨，LME期锌涨1.87%报2648.5美元/吨，LME期镍涨1.15%报23610美元/吨，LME期铝跌0.19%报2331美元/吨，LME期锡涨1.16%报25880美元/吨，LME期铅涨0.47%报2116.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌0.12%报1415.75美分/蒲式耳；玉米期货跌0.99%报601.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.68%报642美分/蒲式耳。

8、欧债收益率集体收涨，英国10年期国债收益率涨3.5个基点报3.722%，法国10年期国债收益率涨1.6个基点报2.960%，德国10年期国债收益率涨1.3个基点报2.391%，西班牙10年期国债收益率涨1.6个基点报3.439%。

9、美债收益率多数收涨，3月期美债收益率涨3.12个基点报5.134%，2年期美债收益率跌1.2个基点报3.955%，3年期美债收益率涨4.8个基点报3.701%，5年期美债收益率涨5.2个基点报3.505%，10年期美债收益率涨5个基点报3.455%，30年期美债收益率涨4.8个基点报3.709%。

10、纽约尾盘，美元指数跌0.4%报101.45，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.6%报1.1040，英镑兑美元涨0.48%报1.2470，澳元兑美元跌0.36%报0.6602，美元兑日元跌0.04%报133.67，美元兑瑞郎跌0.07%报0.8913，离岸人民币兑美元跌7个基点报6.9416。

宏观

1、国务院办公厅印发《关于优化调整稳就业政策措施全力促发展惠民生的通知》，要求深入实施就业优先战略，优化调整稳就业政策措施，多措并举稳定和扩大就业岗位，全力促发展惠民生。

2、央行4月26日开展950亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有320亿元逆回购到期，因此单日净投放630亿元。

3、香港特区政府财政司司长陈茂波表示，全面通关后香港进入积极正面的阶段，首季度经济较去年第四季度要好，也比去年同期有温和增长。

4、广东省政府与20家全国性金融机构签署全面战略合作协议，其中相关银行“十四五”期间将为广东经济社会发展提供19万亿元信贷支持。

5、证券时报头版刊文指出，继前段时间多地城商行、农商行下调存款利率后，近期又将有更多银行跟进。对此，央行回应认为，这是中小银行的“补充下调”行为。中金公司研报认为，近期部分区域小型银行下调存款定价，并非全国性的新一轮存款降息。根据存款自律定价调整机制，存款利率的全国性下调可能需要债券利率或LPR利率下调作为参考因素，因此当前全面下调存款利率的条件可能暂时并不具备。

国内股市

1、A股走势分化，新能源板块掀涨停潮，旅游、医疗、军工表现强势，中字头午后一度回暖后加速回撤。截至收盘，上证指数跌0.02%报3264.1点，连跌6日；深证成指涨0.33%，创业板指涨1.54%，北证50涨1.14%，万得全A、万得双创分别涨0.25%、0.67%；A股全天成交1.12万亿元，连续17日破万亿。北向资金净买入7.51亿元，阳光电源获净买入6.17亿元，贵州茅台遭净卖出6.51亿元。

2、港股低开高走，尾盘涨幅收窄，恒生指数收涨0.71%报19757.27点，恒生科技指数涨1.25%，国企指数涨0.8%；大市成交978.88亿港元。科技、汽车、消费股走强，电力股爆发，中字头回落。南向资金净买入15.02亿港元，腾讯控股获净买入5.39亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.03%。

3、恒生指数公司刊发咨询文件，建议将外国公司纳入恒生指数的选股范畴，对恒生指数现有七个行业组别的组合不作任何变动，并取消恒生指数中 25 只“香港”成份股的数目上限。

4、中国证券业协会近日向各证券公司及证券投资咨询公司下发通知，要求全网排查填报证券领域涉非信息，重点排查假冒仿冒证券经营机构和人员等涉非“自媒体”账号和APP。

5、据证券时报，今年以来，A股市场已有6家公司退市摘牌。退市的队伍还在不断扩围，多元指标体系下常态化退市渐成。中金公司策略分析师李求索表示，退市常态化有助于持续检验与监督企业的经营与发展，在A股形成优胜劣汰的氛围，推动上市公司整体质量提升，促进中国资本市场的长期稳定健康发展，实现资本市场的资源优化配置功能，更好服务实体经济。

6、茅台集团强调，要加速茅台国际化战略进程，扎实深入做好全面进军国际市场的各项“功课”，推动茅台国际化战略落地落实，引领中国白酒更好走向世界。

7、证监会公告，同意致欧科技、锡南科技、金杨股份、仁信新材、海看股份、溯联股份创业板IPO注册。

8、阿里云宣布启动史上最大规模降价，核心产品价格全线下调15％至50％，存储产品最高降幅达50%，5月7日生效。阿里巴巴董事会主席张勇透露，已有20万企业用户申请接入阿里版ChatGPT“通义千问”测试。

9、中国银行公告，自4月25日起，葛海蛟就任中国银行董事长、执行董事。

10、天合光能公告称，一季度净利润17.68亿元，同比增长225.43%；营业收入213.19亿元，同比增长39.59%。

11、晶澳科技发布一季报，一季度净利润25.82亿元，同比增长244.45%；营业收入204.8亿元，同比增长66.23%。

12、顺丰控股公告称，一季度净利润17.2亿元，同比增长68.28%；营业收入610.48亿元，同比减少3.07%。

13、A股首份航司一季报出炉。中国国航一季度净亏损29.26亿元，上年同期净亏损89亿元；营业收入250.68亿元，同比增长94.06%。

14、香港交易所：第一季度净利润34.08亿港元，同比上升28%；收入及其他收益为55.58亿港元，同比上升19%。

15、国泰君安：证监会同意公司发行面值总额不超过200亿元次级公司债券的注册申请。

金融

1、银保监会回应商业银行存款数量增加表示，银行存款增加是市场化行为，消费者综合考虑风险收益的匹配性，一部分理财产品转移到了存款上来。

2、银保监会数据显示，截至一季度末，银行业金融机构资产总额397.3万亿元，同比增长11%。保险公司总资产28.4万亿元，同比增长10.5%。一季度，商业银行累计实现净利润6679亿元，同比增长1.3%。

3、据银保监会介绍，截至第一季度末，养老理财产品共发行51只，累计发行规模1004.9亿元，投资者人数合计46.7万。具有养老属性的商业保险业务累计积累责任准备金超过6万亿元，其中养老年金保险责任准备金约6600亿元。

4、国家开发银行辽宁省分行原处长刘波涉嫌严重违纪违法，主动投案，目前正接受审查调查。

5、据证券时报，公募基金2023年一季报已披露完毕，被称为“专业买手”的FOF最新重仓基金名单以及调仓换基情况也随之浮出水面。数据显示，FOF扎堆持有绩优基金，一季度还加大了对信创等主题基金的配置。值得关注的是，FOF持有ETF的比例在不断提升。

楼市

1、北京市住建委要求，全面完成2023年建设筹集保障性租赁住房8万套（间）、各类保障性住房竣工9万套、年度建设投资1300亿元的工作目标。

2、中指研究院发布《2023 中国物业服务百强企业研究报告》显示，当下物管行业的规模增速放缓，市场集中度进一步提升，行业正迎来重视质量增长的新时代。

产业

1、文化和旅游部市场管理司副司长李晓勇介绍，“五一”假期，全国共有1.28万家A级旅游景区正常开放，占A级旅游景区总数的86%，除北方部分省份因季节性原因外，全国大部分地区旅游景区已实现应开尽开。

2、文旅部针对部分热门演出存在“黄牛”炒票等问题，部署进一步加强演出市场管理规范演出市场秩序，要求切实规范演出票务市场秩序，依法打击“黄牛”炒票、虚假宣传等违法违规行为。

3、五部门要求切实做好网约车聚合平台规范管理有关工作，督促落实明码标价等要求，不得以不正当价格行为扰乱市场秩序，不得干预网约车平台公司价格行为，不得直接参与车辆调度及驾驶员管理。

4、交通运输部介绍，预计“五一”期间旅游、探亲等出行需求十分旺盛，营业性客流量和公路网车流量将高位运行。从客流强度看，预计营业性客运量和自驾出行量将创2020年以来“五一”假期新高。

5、中国核能行业协会报告显示，截至目前，我国在建核电机组24台，总装机容量2681万千瓦，继续保持全球第一；商运核电机组54台，总装机容量5682万千瓦，位列全球第三。

6、据中国光伏行业协会，3月份，全国太阳能级多晶硅产量环比增长12.3%，同比增长32.3%；硅片产量环比增长18%，同比增长20.2%；电池片产量环比增长22.3%，同比增长44.4%；组件产量环比增长14.5%，同比增长76.4%；逆变器产量环比增长30.7%，同比增长95.8%。

7、中国（川渝）预制菜产业大会在四川省遂宁市召开。与会嘉宾提到预制菜已经成为风口，市场规模有望保持每年20%增速，未来将达到3万亿元规模。

8、国际能源署（IEA）发表电动车市场展望报告，预计今年全球电动汽车销量将增长35%，达到1400万辆，在整个汽车市场中的份额将增长到18%。

9、欧盟要求航空公司从2025年开始使用绿色航空燃料，从2025年起最低比例为2%，每5年提高一次，到2050年达到70%。

海外

1、据央视新闻，美国国会众议院以217票赞成、215票反对的投票结果通过众议长麦卡锡提出的债务上限法案《限制、节约、增长法案》。这项法案提议，到明年3月31日前暂停把债务上限控制在现行规定的31.4万亿美元；如果两党能在这一时限之前同意把债务上限再提高1.5万亿美元，则这一时限作废。

2、欧盟委员会提出新财务规则法案，要求成员国公共赤字占国内生产总值的3%，公共债务不超过国内生产总值的60%。不遵守规则的成员国将面临更严格的财政约束，并受到欧盟委员会的金融制裁。

3、欧洲央行副行长金多斯表示，欧元区经济看起来将会避免去年底时预测的连续两个季度萎缩。欧洲央行管委Boris Vujcic表示，必须进一步加息，因为通胀压力依然太高。

4、亚特兰大联储GDPNow模型预计美国第一季度GDP增速为1.1%，此前预计为2.5%。富国银行将美国第一季度实际GDP增长预测下调100个基点至0.8%。摩根大通固收部门首席投资官表示，美联储将从9月开始降息，因为经济数据显示美国正迈向衰退。

5、据中国贸促会，全球经贸摩擦冲突仍处于高位上扬态势。1月份全球经贸摩擦指数为150，2月份为239，均处于高位。

6、韩国2月出生人口跌破2万，创1981年开始相关统计以来同期最低水平，已连续87个月同比减少。

7、韩美两国企业签署23份合作谅解备忘录，其中10份涉及电池、生物、无人驾驶、航空、机器人等尖端领域，13份涉及氢能、核电、碳中和等清洁能源领域。

8、德国再度上调2023年经济增长预期，料全年GDP将增长0.4%，是先前预期的两倍，并在明年加速至1.6%。预计今年通胀将放缓至5.9%，并在2024年降至2.7%。

9、瑞典央行加息50个基点至3.5%，为连续第六次加息，符合市场预期。

10、美国3月耐用品订单环比升3.2%，预期升0.7%，前值自降1%修正至降1.2%。扣除飞机非国防资本品订单环比下降0.4%，预期为-0.1%。

11、德国5月Gfk消费者信心指数为-25.7，连续7个月环比上升，预期-27.9，前值-29.5。

12、澳大利亚第一季度CPI同比升7%，预期6.9%，前值7.8%；3月未季调CPI同比升6.3%，预期6.5%，前值6.8%。

国际股市

1、热门中概股普遍上涨，医道国际涨57.33%，比特数字涨7.27%，亚朵涨6.1%，有道涨6.02%，唯品会涨5.5%，新东方涨5.19%，BOSS直聘涨4.77%，虎牙直播涨4.66%，嘉楠科技涨4.17%，微博涨4.07%，欢聚涨3.64%；跌幅方面，优品车跌26.93%，能链智电跌15.62%，金山云跌5.57%，逸仙电商跌3.23%。中概新能源汽车股多数上涨，蔚来汽车跌2.66%，小鹏汽车涨3.85%，理想汽车涨1.82%。

2、英国竞争与市场管理局（CMA）表示，将反对微软690亿美元收购动视暴雪的交易，因为该交易引发了对新兴云游戏市场竞争的担忧。动视暴雪CEO称，将与微软一起对这一决定提出异议，并已经开始向英国竞争上诉法庭提出上诉。

3、知情人士透露，Meta从微软挖来一名芯片高管Jean Boufarhat，负责为硬件设备开发定制芯片。新型芯片类似GPU，既能训练AI模型，又能进行推理。

4、美国联邦存款保险公司（FDIC）一直在给摩根大通时间，让其与第一共和银行达成一项私下协议，以支撑第一共和银行的财务状况。随着几周时间过去，两家银行仍未达成交易。FDIC考虑是否要下调他们对第一共和银行状况的评级。这可能会限制该行对美联储贴现窗口和上月推出的救助工具的使用。

5、波音一季度营收179亿美元，同比增28%；净亏损4.25亿美元，上年同期净亏损12.42亿美元；仍预计2023年交付400-450架737飞机。

6、起亚公司初步核实，今年第一季度营业利润同比增78.9%，为2.87万亿韩元（约合人民币150亿元），创下单季最高纪录。销售额同比增29.1%，为23.69万亿韩元。

7、SK海力士今年首季亏损3.4万亿韩元（约合人民币176亿元），创下2012年投入SK集团麾下后的最差业绩。销售额为5.09万亿韩元，同比下滑58.1%。

8、LG显示器公司第一季度净亏损1.15万亿韩元（约合8.62亿美元），为连续第四个季度出现亏损。营收下降31.8%，至4.41万亿韩元。

9、渣打集团：第一季度经调整除税前利润17.1亿美元，同比增长23%；经调整经营收入44.0亿美元，同比增长8%。

10、LG新能源一季度营业利润为6330亿韩元，同比增长145%。营业收入为8.747万亿韩元，同比增长101.4%，创下历史新高。

11、EBAY第一季度每股收益1.05美元，预期0.818美元；营收25亿美元，预期24.84亿美元；净利润5.69亿美元，预期4.46亿美元。预计第二季度营收24.7亿-25.4亿美元，分析师预期24.3亿美元。EBAY美股盘后涨超5%。

12、脸书第一季度每股收益2.2美元，预期1.996美元；营收286.5亿美元，预期276.55亿美元；净利润57.09亿美元，预期52.09亿美元。2023年3月Facebook日活跃用户20.4亿，同比增长4%，预期20.1亿；Facebook月活跃用户29.9亿，同比增长1.7%，预期30亿。预计第二季度营收295亿-320亿美元，市场预期294.8亿美元。脸书美股盘后涨超9%。

13、德国博世集团将收购美国芯片生产商Tsi Semiconductors，并将在美国投资15亿美元用于生产碳化硅芯片。

14、消息人士称，美国政府目前不愿对第一共和银行采取干预措施，要求其制定资产出售计划。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，能源化工品涨跌不一，纯碱涨1.12%，原油跌4.18%，玻璃跌2.1%，LPG跌1.81%。黑色系多数上涨，铁矿石涨2.33%，螺纹钢涨1.16%。农产品普遍上涨，豆二涨3.01%，豆油涨1.46%，菜粕涨1.31%。基本金属涨跌不一，沪锌涨1.23%，沪锡涨0.9%，不锈钢涨0.83%，沪镍涨0.63%，沪铜跌0.33%，沪铝跌0.37%。

2、三家期交所优化夜盘品种交易机制。其中，大商所、上期所及上期能源将于5月26日（即5月25日晚连续交易）起，增加连续交易品种的日盘集合竞价，并允许夜盘交易阶段未成交的申报单进行撤单。郑商所则增加夜盘品种日盘前撤单功能。

3、中国石油流通协会专家委员会委员王能全表示，预计2023年，中国炼油产能或将增加至9.8亿吨，有可能在2024年提前达到10亿吨大关。

4、中钢协明确钢铁行业下一步重点工作，其中，将推动建立产能治理新机制，实现市场化方式导向供需平衡、导向优胜劣汰；大力推进联合重组，推动建立钢铁行业全国统一大市场。

5、国际能源署（IEA）表示，欧佩克应对提振油价持谨慎态度，因为这可能损害全球经济，并加速从化石燃料向清洁能源的转型。欧佩克干预可能适得其反。

6、俄罗斯国家统计局停止公布石油产量数据。

7、加拿大统计局预计，该国全小麦播种面积将达到2700万英亩，比去年增加6%，超过行业平均预期的2630万英亩，为2001年以来最大。

8、EIA报告：上周美国原油库存减少505.4万桶，预期减少148.6万桶；原油产量减少10万桶至1220万桶/日，出口增加24.8万桶/日至481.9万桶/日；战略石油储备（SPR）库存减少102.1万桶至3.669亿桶。

9、波罗的海干散货指数涨1.72%，报1536点。

债券

1、【债市综述】资金宽松支持债市情绪，现券期货均走暖。银行间主要利率债收益率普遍下行，10年期国开活跃券“23国开05”收益率下行2.6bp，10年期国债活跃券“23附息国债04”收益率下行2bp，5年期国开活跃券“23国开03”收益率下行3.5bp。国债期货全线收涨，10年期主力合约涨0.14%。主要回购利率普遍下行，隔夜回购加权利率大幅下行逾45bp回到1.20%附近。地产债多数上涨，“20旭辉02”涨超7%。

2、中证转债指数收盘涨0.64%，成交额611.16亿元；万得可转债等权指数涨0.95%，成交额679.86亿元。“20广版EB”涨超18%，“N山路转”涨超17%，上能转债涨超10%，联得转债、鼎胜转债涨超9%；特搜转债跌超14%，精测转债跌超7%，“精测转2”跌超6%，文灿转债跌超5%。

3、据财政部，3月份，全国发行新增地方政府债券6017亿元，发行再融资债券2883亿元。1-3月，全国发行地方政府债券21097亿元，其中一般债券5916亿元、专项债券15181亿元。

4、【债券重大事件】当代明诚未能按期偿付“H20明诚3”本息；“21融信01”拟调整宽限期安排；“20旭辉01”回售金额为20.04亿元；中国大唐集团资本控股总经理无法履行职责；重庆浦里开发投资副总经理何利林被审查调查。

外汇

1、周三在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9207，较上一交易日跌44个基点，夜盘报6.9270。人民币兑美元中间价报6.9237，调贬390个基点。

2、俄罗斯消息人士称，摩根大通支付系统无法取代SWIFT支付系统，通过摩根大通进行的交易很困难。

资讯来源：WIND陆家嘴财经早餐