热点聚焦

1、我国全面实现不动产统一登记，涵盖所有不动产物权的不动产统一登记制度全面建立。这意味着房地产税征收前提条件进一步完善，引发市场对房地产税开征猜想。分析指出，目前购房者置业情绪和预期仍不稳固，短期房地产市场仍需要政策支持，当前并不是进行房地产税试点合适时机。券商指出，房地产税是地方税，是否全国联网、不动产统一登记影响并不大。

2、贵州茅台发布一季报称，一季度实现净利润207.95亿元，同比增长20.59%；营业收入387.56亿元，增长20%。其中，一季度茅台酒收入337.22亿元，系列酒收入50.14亿元。股东持股变动方面，一季度，茅台集团增持80.73万股，持股比例升至54.06%；陆股通增持640.36万股，持股比例升至7.26%。

3、中证报头版刊文指出，从出口“新三样”、消费“新业态”、投资“新项目”相关数据来看，经济企稳回升态势延续。专家认为，受海外需求改善、低基数影响以及出口“新三样”拉动，下阶段出口增长有支撑。在消费“新业态”动能释放以及促消费政策持续发力背景下，消费有望继续回暖。伴随固定资产投资项目审批落地加快，投资料保持较快增长。

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，道指跌1.02%报33530.83点，标普500指数跌1.58%报4071.63点，纳指跌1.98%报11799.16点。陶氏跌5.21%，美国运通跌2.79%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌1.88%，亚马逊跌3.43%，特斯拉跌1.16%。中概股普遍下跌，优品车跌20.82%，叮咚买菜跌12.47%。

2、欧洲三大股指收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.05%报15872.13点，法国CAC40指数跌0.56%报7531.61点，英国富时100指数跌0.27%报7891.13点。

3、亚太股市收盘，韩国综合指数跌1.37%，报2489.02点；日经225指数涨0.09%，报28620.07点。澳大利亚、新西兰市场因假期休市。

4、国际油价全线下跌，美油6月合约跌2.07%，报77.13美元/桶。布油7月合约跌2.36%，报80.59美元/桶。

5、国际贵金属期货收盘涨跌不一，COMEX黄金期货涨0.41%报2007.9美元/盎司，COMEX白银期货跌0.99%报25.06美元/盎司。

6、伦敦基本金属全线收跌，LME期铜跌2.31%报8528.5美元/吨，LME期锌跌2.58%报2601美元/吨，LME期镍跌5.64%报23195美元/吨，LME期铝跌2.06%报2332美元/吨，LME期锡跌4.64%报25410美元/吨，LME期铅跌1.19%报2117.5美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约收盘涨跌不一，大豆期货跌1.27%报1417.75美分/蒲式耳；玉米期货涨0.04%报607.75美分/蒲式耳，小麦期货跌0.57%报653.25美分/蒲式耳。

8、美债收益率多数收跌，3月期美债收益率涨10.22个基点报5.103%，2年期美债收益率跌12.8个基点报3.967%，3年期美债收益率跌14.2个基点报3.653%，5年期美债收益率跌11.8个基点报3.453%，10年期美债收益率跌9.2个基点报3.405%，30年期美债收益率跌5.4个基点报3.661%。

9、欧债收益率集体收跌，英国10年期国债收益率跌8.7个基点报3.687%，法国10年期国债收益率跌12.2个基点报2.945%，德国10年期国债收益率跌12.5个基点报2.379%，意大利10年期国债收益率跌10.8个基点报4.263%，西班牙10年期国债收益率跌11.3个基点报3.422%。

10、纽约尾盘，美元指数涨0.5%报101.85，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.65%报1.0974，英镑兑美元跌0.6%报1.2410，澳元兑美元跌1.05%报0.6626，美元兑日元跌0.39%报133.72，美元兑瑞郎涨0.47%报0.8919，离岸人民币兑美元跌398个基点报6.9409。

宏观

1、国务院办公厅发布《关于推动外贸稳规模优结构的意见》，从强化贸易促进拓展市场、稳定和扩大重点产品进出口规模、加大财政金融支持力度、加快对外贸易创新发展、优化外贸发展环境五大方面提出18条措施。《意见》提出，培育汽车出口优势，引导汽车企业与航运企业签订中长期协议；鼓励金融机构创新完善外汇衍生品和跨境人民币业务，进一步扩大跨境贸易人民币结算规模。

2、央行加码呵护月末流动性平稳，4月25日开展1700亿元逆回购操作，当日有380亿元逆回购到期，因此单日净投放1320亿元。

3、外交部宣布进一步便利中外人员往来措施，4月29日起所有来华人员可以登机前48小时内抗原检测代替核酸检测，航空公司不再查验登机前检测证明。新政策进一步激发出入境游、跨境商务出行等需求。飞猪数据显示，新政策公布1小时内，跨境航班搜索量瞬时增长超4倍。

4、中央气象台预计，未来一周，北方冷空气活动仍然频繁。新疆南疆盆地、内蒙古中西部、华北等地受大风影响，有扬沙或浮尘天气。27日起，南方将迎来新一轮降雨，江南南部、华南北部有暴雨。

5、上海市聚焦招商奖励、模式和载体、重点产业招商、招商机制建立，提出3方面24条措施促进招商引资，包括开展招商奖励新计划，加强三大先导产业及四个新赛道招商、构建招商引资新机制等。

6、据经济参考报，近期，一批重点项目开工，不仅基础设施“大项目”加快落地，高技术产业也表现亮眼，成为拉动投资增长、增强投资韧劲的强劲动力。下一步，相关部门还将加大政策支持力度，加快地方政府专项债券发行使用，支持更多民间资本参与国家重大项目建设，为带动扩大有效投资提供支撑保障。业内人士预计，二季度投资稳定增长有望持续。

国内股市

1、A股开盘后震荡下探，三大股指一度跌逾1%，沪指跌破3230点后获得支撑，尾盘股指跌幅收窄。锂电池、6G、CRO、工业母机、光伏题材跌幅靠前；石油、银行、游戏、传媒逆势走强。市场超4000只个股下跌，百余股跌超9%。截至收盘，上证指数跌0.32%报3264.87点，录得五连阴；深证成指跌1.48%，创业板指跌1.83%，科创50指数跌1.78%，北证50跌2.38%，万得全A跌1.16%，万得双创跌2.16%；市场成交额11354亿元，连续16个交易日突破万亿元。北向资金净卖出49.17亿元，宁德时代、比亚迪、中国平安分别遭净卖出8.83亿元、7.03亿元、6.69亿元。

2、港股三大指数全天弱势震荡，恒生指数收跌1.71%报19617.88点，恒生科技指数跌3.46%，国企指数跌1.96%，均录得三连跌；大市成交1066.57亿港元。医药、科技板块跌幅居前，药明生物跌超7%领跌蓝筹；中字头相对强势，中铝国际涨超9%。南向资金净买入21.09亿港元，中国移动获净买入8.28亿港元。中国台湾加权指数收盘跌1.64%。

3、香港监管机构再度重拳出击“唱高散货”。香港证监会发布公告，向十家证券行发出限制通知书冻结与疑似社交媒体“唱高散货”骗局有关的客户帐户，禁止它们处理或处置31个交易帐户内的某些资产。

4、中金所：自4月27日结算时起，沪深300、上证50、中证500股指期货各合约交易保证金标准分别调整为13%、13%、15%。

5、证监会公告，同意埃科光电、华丰科技、中邮科技、新通药物科创板IPO注册。

6、据经济参考报，4月以来，机构投资者已对747家A股上市公司进行1088家次调研，德赛西威获机构调研超300家次，海康威视、开立医疗等7股超200家次。具体来看，中大盘蓝筹股成为机构调研热点，热门个股AI业务颇受关注。

7、据中国证券报，“五一”假期即将来临，当前多个平台预订量猛增，近期A股市场中的酒店、餐饮、旅游、白酒等消费板块却遭遇调整。基金人士表示，作为体验式消费，旅游出行中的“吃喝住行”均能直接显现消费效果，有望带动消费进一步复苏。作为传统消费旺季，叠加近期的估值明显回调，使得旅游、交通、饮料等板块已具备投资价值。

8、据中国证券报，上周后半周以来A股市场快速调整，截至4月25日收盘，上证指数阶段性最大调整幅度已接近200点。在此背景下，对于“五一”假期持股或持币过节的问题，接近六成的私募选择重仓或满仓持股过节。在投资机会上，看好数字经济与“中国特色估值体系”两大方向。

9、据证券时报，截至4月25日公布的最新数据，A股融资净买入达到28.16亿元，A股融资余额达到1.54万亿元，创近一年来新高。按周次计算，截至上周五收盘，融资资金已经连续12周加仓A股，期间累计净买入达到1229亿元。分行业看，计算机、电子、电力设备、传媒行业融资净买入均超百亿元；其中计算机行业融资净买入最高，达到275.55亿元。

10、*ST蓝盾昨晚发布2022年年报，触及多项财务类退市指标，公司股票及蓝盾转债存在被终止上市的风险，于4月26日起停牌。若*ST蓝盾最终被宣判退市，蓝盾转债也将由此成为第一只退市的可转债。

11、洋河股份公告称，一季度净利润57.66亿元，同比增长15.66%；营业收入150.46亿元，同比增长15.51%。2022年净利润93.78亿元，同比增长24.91%；拟10派37.4元。

12、海天味业发布一季报，一季度净利润17.16亿元，同比减少6.2%；营业收入69.81亿元，同比减少3.17%。公司2022年净利润61.98亿元，同比减少7.09%拟每10股送2股派7元。

13、温氏股份公告称，一季度净亏损27.49亿元，上年同期净亏损37.63亿元。2022年净利润52.89亿元，上年同期净亏损134.04亿元；拟10派2元。

14、三一重工公告称，一季度净利润15.12亿元，同比下降4.92%；营业收入177.88亿元，同比下降11.4%。

15、中国铝业公告称，一季度净利润18.13亿元，同比下降9.78%；营业收入662.79亿元，同比下降17.6%。

金融

1、银保监会组织召开处置非法集资部际联席会议2023年工作会议。会议要求，果断打击处置一批重大、跨区域非法集资案件，严惩违法犯罪分子。切实加大督办案件、亿元以上案件和5年以上案件处置力度，全面加快存案攻坚。

2、据中基协统计，3月证券期货经营机构共备案私募资管产品1075只，设立规模591.86亿元。截至3月底，私募资管业务规模合计13.56万亿元，环比降低1.86%。

3、中期协公布，3月全国150家期货公司营业收入35.78亿元，同比减少12.38%；净利润11.03亿元，同比减少10.23%。

4、据每日经济新闻，公募行业迎来自己的“25周岁”。25年来，公募基金管理规模从0到27万亿元，实现跨越式发展，并诞生一批长期业绩不错的产品。Wind数据显示，截至2022年底，有31只基金实现超1000%的丰厚回报，成为“10倍基”。

楼市

1、网传广州市南沙区政府召集几家房地产央企、国企，研究指导调整南沙楼市政策，允许外地人有社保可购房一套。南沙住建局对此回应称，尚未接到文件，在没有正式官方文件通知、官网公布消息之前，不会执行此网传的政策。

2、合肥楼市政策再迎优化调整，非限购区购买首套房首付最低2成，第二套房最低按照30%执行。另外，购买合肥市（含四县一市）新建商品住房的，可申请提取本人及配偶账户内的住房公积金支付购房首付款。

3、杭州今年第三批集中供地开拍，12宗地块中，有8宗地块触顶待摇号，1宗地块溢价成交，3宗地块底价成交，共收金166.56亿元，成交楼面均价16682元/平方米，平均溢价率8.47%。

产业

1、据工信部装备中心，我国汽车“双积分”管理办法征求意见稿将新增积分交易市场调节机制，目前正在加快履行程序和在做相关的技术准备。下一步，工信部还将探索研究积分管理与全国碳交易市场衔接。

2、据乘联会初步推算，4月狭义乘用车零售157万辆左右，环比下降1.3%，受同期低基数影响，同比增长49.8%；其中新能源受出口影响季节性波动，零售50万辆左右，环比下降8.4%，渗透率约31.8%。

3、国家发改委产业司赴广东省开展新能源汽车产业高质量发展专题调研，就稳定和扩大汽车消费、促进新能源汽车产业高质量发展等政策进行了交流研讨。

4、贵州遵义规范白酒市场生产经营秩序，禁止未取得许可（备案）生产白酒，禁止采用假冒或仿冒等混淆手段从事市场交易、实施损害竞争对手行为；禁止利用虚假折价、减价或价格比较等使人误解的手段实施价格欺诈。

5、上海完善基层中医药服务网络，计划到2025年实现八个全覆盖。其中提出，公立综合医院中医科基本实现全覆盖，95%的公立综合医院设置中医科，配备中医类别医师提供中医特色服务。

6、据航天科工集团，我国正在研制的“高速飞车”取得新进展，近期完成了国内首次全尺寸超导航行试验，未来运行速度将达到每小时1000公里。

7、特斯拉宣布，在中国大陆地区面向其他部分非特斯拉新能源车辆试点开放充电网络，首批试点开放10座特斯拉超级充电站，面向37款非特斯拉车型。

海外

1、美国总统、民主党人拜登25日正式宣布竞选连任美国总统。美国2024年总统选举将于当年11月举行。

2、欧洲央行首席经济学家连恩称，最近的经济数据显示，欧洲央行在5月利率会议上应该会再次加息。欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，可能需要进一步加息，但加息的幅度和次数应该有限。

3、日本央行行长植田和男表示，日本收益率曲线的形态现在非常平滑，继续使用宽松货币政策以及收益率曲线控制（YCC）是合适的。现在收紧政策将进一步削弱通胀，可能会导致未来严重局面。

4、美国2月FHFA房价指数环比升0.5%，预期降0.1%，前值升0.2%。美国2月S&P/CS20座大城市房价指数同比升0.36%，预期持平，前值升2.55%。

5、美国3月新屋销售总数年化为68.3万户，创2022年3月以来新高，预期63万户，前值由64万户修正至62.3万户。

6、美国4月大企业联合会消费者信心指数为101.3，预期104，前值由104.2修正至102。

7、韩国第一季GDP环比增长0.3%，增幅由负转正，且超出市场预期。同比增速为0.8%，预期增0.9%，前值增1.3%。

8、今年第一季度韩国出口同比下降12.6%，主要由于芯片出口疲软，跌幅达40%。进口同比下降2.2%，导致当季出现225亿美元的贸易逆差。

国际股市

1、热门中概股普遍下跌，优品车跌20.82%，叮咚买菜跌12.47%，逸仙电商跌11.57%，图森未来跌9.92%，达达集团跌6.85%，网易跌6.35%，高途集团跌5.79%，万国数据跌5.67%，腾讯音乐跌4.96%，百度跌4.63%，阿里巴巴跌4.58%，金山云跌4.52%；涨幅方面，传奇生物涨0.79%。中概新能源汽车股全线走低，蔚来汽车跌4.64%，小鹏汽车跌4.9%，理想汽车跌2.87%。

2、据上海高院，上海智臻智能起诉苹果公司旗下的Siri软件侵权其2004年申请过的专利“一种聊天机器人系统”，并索赔100亿元的案件有新进展，该案将于5月5日在上海高院再次开庭审理。

3、消息人士称，谷歌已将其对2023年全球Chromebook出货量的预测修改为2000万台，而此前在第一季度末的预测为2550万台。

4、三星SDI将与通用汽车在美合建电池工厂，在2026年实现量产的目标下，双方计划投资30亿美元以上，建成年产能超过30 GWh的动力电池厂。

5、现代与SK On拟投49亿美元在美建电池厂，目标是在2025年下半年投产，每年将生产35GWh的电池。

6、苹果正计划推出由AI驱动的健康监测服务以及情绪跟踪设备。

7、微软准备完成收购动视暴雪的交易，有望于本周获得英国批准。

8、通用汽车：第一季度营收399.9亿美元，市场预期392.4亿美元；调整后每股收益2.21美元，市场预期1.72美元；预计全年净利润84-99亿美元，市场预期为87亿美元。

9、通用电气：第一季度调整后每股收益0.27美元，市场预期0.14美元/股，去年同期亏损0.09美元/股；预计全年调整后自由现金流为36亿至42亿美元，此前预期为34亿至42亿美元。

10、百事：一季度净营收178.46亿美元，同比增10.2%；净利润19.32亿美元，上年同期42.61亿美元；每股摊薄收益1.4美元，上年同期3.06美元；预计2023年全年内生性收入增长8%，此前预期为6%。

11、现代汽车初步核实，第一季度营业利润同比增86.3%，为3.59万亿韩元（约合人民币186亿元），创下单季最高纪录。销售额同比增24.7%，为37.78万亿韩元。

12、麦当劳：第一季度营收59亿美元，市场预期55.7亿美元；净利润18亿美元，同比增长63%；调整后每股收益2.63美元，预期2.31美元。

13、陶氏：一季度净销售额118.51亿美元，上年同期152.64亿美元；归属公司普通股东净亏损9300万美元，上年同期净利润15.69亿美元。

14、微软第三季度每股收益2.45美元，预期2.23美元；营收529亿美元，预期510.18亿美元；净利润183亿美元，预期166.3亿美元。微软2023财年第三季度智能云业务营收220.8亿美元，预期218.9亿美元。微软美股盘后涨超4%。

15、谷歌母公司Alphabet第一季度每股收益1.17美元，预期1.09美元；营收697.9亿美元，预期689.04亿美元；净利润150.51亿美元，预期136.45亿美元。第一季度谷歌云收入74.5亿美元，预期74.6亿美元。将回购最多700亿美元的A类和C类股。谷歌美股盘后涨近5%。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘普遍下跌，能源化工品表现疲软，玻璃跌2.7%，PTA跌2.17%，燃油跌2.05%，20号胶跌1.58%，纸浆跌1.56%，短纤跌1.5%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.63%，焦炭跌1.99%，铁矿石跌1.81%。农产品多数下跌，菜油跌2.58%，豆油跌1.27%，棕榈油跌1.22%。基本金属全线收跌，沪锡跌3.23%，沪镍跌2.95%，沪锌跌2.35%，沪铜跌1.92%，沪铝跌0.8%，不锈钢跌0.33%，沪铅跌0.13%。

2、据中国黄金协会统计，一季度，国内原料黄金产量为84.972吨，同比增长1.88%；进口原料产金29.901吨，同比增长24.41%。黄金消费量291.58吨，同比增长12.03%。

3、中钢协召开一季度部分钢铁企业经济运行座谈会透露，钢协正在研究推动建立产能治理新机制。与会代表认为，二季度和下半年钢铁市场不确定因素仍较大，预计钢价总体或呈现弱势震荡走势。

4、大商所：自4月28日结算时起，增加生猪期货合约参与组合保证金优惠；自5月4日交易时起，焦煤期货合约日内交易手续费调整为成交金额的万分之三；非期货公司会员或者客户在焦煤期货合约上单日开仓量不得超过1000手。

5、大商所：自4月27日结算时起，豆粕、豆油、聚乙烯、聚丙烯和聚氯乙烯期货合约涨跌停板幅度调整为7%，交易保证金水平调整为8%；棕榈油、乙二醇、苯乙烯和液化石油气期货合约涨跌停板幅度调整为8%，交易保证金水平调整为9%。

6、郑商所：自4月27日结算时起，菜粕、菜油、玻璃、纯碱期货合约交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为9%，其中纯碱2305合约交易保证金标准仍为12%；白糖、棉花、棉纱、花生、PTA、甲醇、尿素、短纤期货合约的交易保证金标准调整为9%，涨跌停板幅度调整为8%，其中PTA2305合约交易保证金标准仍为13%。

7、上海国际能源交易中心：自4月27日起，国际铜期货合约交易保证金比例调整为11%，涨跌停板幅度调整为9%；低硫燃料油期货合约的交易保证金比例调整为14%，涨跌停板幅度调整为12%。

8、上期所：自4月27日交易起，铜、铝、锌、铅期货合约的交易保证金比例调整为11%，涨跌停板幅度调整为9%；不锈钢、纸浆期货合约交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；白银期货合约交易保证金比例调整为13%，涨跌停板幅度调整为11%；镍、石油沥青期货合约交易保证金比例调整为14%，涨跌停板幅度调整为12%；锡期货合约交易保证金比例调整为16%，涨跌停板幅度调整为14%。

9、上期所：自4月27日交易起，锡期货SN2306、SN2307合约日内平今仓交易手续费调整为21元/手。

10、广期所：自4月27日结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准调整为9%和11%。

11、网传文件显示，西北联合钢铁各股东钢企及区域内主要钢企计划从4月25日开始自发自律进行减停产，减产比例不低于30%，预计日均减少铁水产量6万吨以上，减产时间暂定至五月底。

12、美国至4月21日当周API原油库存减少608.3万桶，预期减少166.7万桶，前值减少267.5万桶。

13、波罗的海干散货指数跌0.46%，报1510点。

债券

1、【债市综述】现券期货窄幅波动，30年期国债期货主力合约收涨0.04%，10年期主力合约收平；银行间主要利率债收益率多数下行。地产债涨跌不一，“19远洋01”涨超17%，“15远洋05”涨超7%

2、中证转债指数收盘跌0.08%，成交额581.05亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.57%，成交额691.05亿元。“永鼎转债”跌超10%，“杰恩转债”、“火炬转债”跌超8%；“亚康转债”、“锂科转债”、“和润泽着”跌超6%；“N水羊转”涨25%，“N超达转”涨24%。

3、证监会债券部主任周小舟表示，将推动消费基础设施REITs项目尽快落地，将REITs试点范围拓展至水利、新基建等基础设施领域；研究优化REITs估值体系，完善一级市场发行询价机制；支持优质保险资管公司参与REITs业务，研究符合条件的信托等机构开展REITs业务的制度安排；研究探索发展私募REITs市场。

4、央行发布数据显示，3月份，中国债券市场共发行各类债券72713.8亿元。截至3月末，债券市场托管余额为147.5万亿元，其中境外机构托管余额为3.3万亿元，占比为2.2%。

5、央行以固定费率数量招标方式开展了2023年第四期央行票据互换（CBS）操作，中标总量50亿元，期限3个月，费率0.10%。

6、2023年深圳市政府专项债券（十至十六期）通过财政部深交所政府债券发行系统成功招标，并尝试参考“财政部-中国地方政府债券收益率曲线”发行定价。本次发行是交易所市场首次尝试地方债发行定价基准“换锚”。

7、【债券重大事件】恒大地产及其财务负责人被沪深交易所纪律处分；“23西盛投资MTN002”取消发行；融信集团存续公司债4月26日起停牌；金鸿控股集团2022年度发生超过上年末净资产10%的重大损失；洛娃科技实业集团收到行政处罚及市场禁入行政处罚决定书。

外汇

1、周二在岸人民币兑美元16:30收盘报6.9163，较上一交易日跌178个基点，夜盘报6.9323。人民币兑美元中间价报6.8847，调贬12个基点。交易员指出，市场仍等待更多经济数据支撑中国经济强势复苏的预期，汇价短期或仍区间波动。

2、俄罗斯财政部长西卢安诺夫透露，俄罗斯与中国间超过70%的贸易结算已经转为本币结算。他表示，使用俄罗斯卢布和人民币进行结算是俄罗斯的首要任务。

3、英国央行、日本央行、欧洲央行和瑞士央行在与美联储协商后，共同决定将7天期美元回购操作的频率从每日一次恢复为每周一次，将于5月1日生效。

4、韩国外汇官员表示，当局正在研究可能的方式来帮助减少外汇波动性。交易商表示，韩国当局疑似出售美元以支撑韩元。

资讯来源：WIND陆家嘴财经早餐