热点聚焦

1、国务院决定于2023年开展第五次全国经济普查。第五次全国经济普查将首次统筹开展投入产出调查，全面调查我国第二产业和第三产业发展规模、布局和效益，摸清各类单位基本情况，掌握国民经济行业间经济联系。

2、造车新势力集中公布11月交付数据，哪吒汽车以约15.1万辆蝉联第一位。理想汽车紧随其后，11月共交付新车约1.5万辆，创下单月最高交付纪录。蔚来交付14.2万辆排在第三位，当月交付量同样创下新高。此外，零跑汽车共交付新车8047辆，小鹏汽车交付5811辆。

3、据经济参考报，12月首个交易日，A股成交额再次突破万亿元大关，北向资金也持续活跃，全天净买入金额达114.50亿元。而刚刚收官的11月，北向资金当月合计净买入600.95亿元。指数表现方面，外资青睐的A股代表性指数——富时中国A50指数11月以来累计涨幅已逾12%。相较于前期一度低迷的态势，外资情绪“回暖”信号在近期愈发显著。近日，高盛等多家外资巨头又再度强调了对中国市场的积极看好。

4、美国10月核心PCE物价指数环比升0.2%，为今年7月以来最小增幅，低于市场预期的0.3%，前值0.5%。10月核心PCE物价指数同比升5%，为连续第四个月放缓，前值5.1%。

环球市场

1、美国三大股指收盘涨跌不一，道指跌0.56%报34395.01点，标普500指数跌0.09%报4076.57点，纳指涨0.13%报11482.45点。赛富时跌8.09%，联合健康集团跌2.01%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.01%，脸书涨1.98%，亚马逊跌1.08%。中概股多数下跌，途牛跌10.08%，四季教育跌9.75%。

2、欧股收盘涨跌不一，德国DAX指数涨0.65%报14490.3点，法国CAC40指数涨0.23%报6753.97点，英国富时100指数跌0.19%报7558.49点。

3、亚太主要股指全线收高，韩国综合指数涨0.3%，日经225指数涨0.92%，澳洲标普200指数涨0.96%，新西兰NZX50指数涨0.85%。

4、国际油价全线上涨，美油明年1月合约涨1.07%，报81.41美元/桶。布油明年2月合约涨0.05%，报87.01美元/桶。

5、国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨3.27%报1817.4美元/盎司，COMEX白银期货涨5.46%报22.97美元/盎司。美元和美债收益率双双大跌支撑金价大幅走高。

6、伦敦基本金属多数收涨，LME期铜涨1.47%报8360美元/吨，LME期锌涨0.84%报3063美元/吨，LME期镍涨1.2%报27310美元/吨，LME期铝跌0.1%报2475美元/吨，LME期锡涨1.44%报23250美元/吨，LME期铅跌0.5%报2182美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.59%报1431.5美分/蒲式耳；玉米期货跌1.09%报659.75美分/蒲式耳，小麦期货跌1.7%报782美分/蒲式耳。

8、欧债收益率集体下跌，英国10年期国债收益率跌5.5个基点报3.094%，法国10年期国债收益率跌14个基点报2.259%，德国10年期国债收益率跌11.7个基点报1.806%，意大利10年期国债收益率跌17.6个基点报3.686%，西班牙10年期国债收益率跌13.6个基点报2.797%。

9、美债收益率集体下跌，3月期美债收益率跌3.11个基点报4.324%，2年期美债收益率跌8.7个基点报4.238%，3年期美债收益率跌8.4个基点报3.969%，5年期美债收益率跌7.5个基点报3.666%，10年期美债收益率跌9.6个基点报3.508%，30年期美债收益率跌13.5个基点报3.599%。

10、纽约尾盘，美元指数跌1.2%报104.70，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.14%报1.0526，英镑兑美元涨1.58%报1.2251，澳元兑美元涨0.33%报0.6811，美元兑日元跌1.97%报135.34，美元兑瑞郎跌0.94%报0.9369，离岸人民币兑美元涨88个基点报7.0370。

宏观

1、国务院副总理孙春兰1日在国家卫生健康委召开座谈会，听取防控工作一线代表对优化完善防控措施的意见建议。她强调，要总结基层经验做法，推动防控措施持续优化。

2、商务部发布数据显示，今年前10个月我国服务贸易继续保持增长，服务进出口总额49185.5亿元，同比增长17.2%。其中，服务出口23581.5亿元，增长18.1%；进口25604亿元，增长16.4%；逆差为2022.6亿元。

3、中国11月财新制造业PMI为49.4，较10月回升0.2个百分点，但仍延续8月以来的收缩态势，显示制造业生产经营状况仍然偏弱。财新智库高级经济学家王喆表示，需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力之下，就业指数长期处于低位，就业低迷与三重压力形成负面反馈，市场对于促就业、稳内需政策的要求格外迫切。

4、央行公告称，11月，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行净新增抵押补充贷款3675亿元。

5、央行12月1日开展100亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，当日有80亿元逆回购到期，因此净投放20亿元。

6、郑州市140个重大项目集中开工，总投资1038.8亿元，涵盖先进制造业、战略性新兴产业、数字经济、社会民生等多个领域。

国内股市

1、A股三大指数跳空高开，沪指一度涨超1%逼近3200点，成交量明显放大；随后市场高位整理，午后涨幅缩窄。大消费板块活跃，新冠防治概念股全面回调。截至收盘，上证指数涨0.45%报3165.47点，深证成指涨1.4%，创业板指涨1.53%，科创50指数涨0.91%，万得全A涨0.92%，万得双创涨1.38%。市场成交额10590亿元，时隔半个月重回万亿大关。北向资金实际净买入114.5亿元，五粮液、迈瑞医疗、宁德时代分获净买入9.19亿元、8.63亿元、8.36亿元。

2、港股大幅高开后震荡回落，恒生指数收盘涨0.75%报18736.44点，恒生科技指数涨1.08%，恒生国企指数涨0.16%。大市成交1985.63亿港元，南向资金净买入20.35亿港元。科技、汽车、大消费、有色股涨幅居前，物业管理股强势，医药、能源股走弱。海昌海洋公园暴跌超50%，公司盘后辟谣执行董事兼控股股东曲程出售股份传闻。中国台湾加权指数收盘涨0.9%。

3、科创板股票做市交易业务落地已“满月”。Wind数据显示，首批42只科创板做市标的股合计成交超2700亿元，较上线前一个月有明显增长。整体而言，科创板做市交易启动一个月以来，做市标的流动性和活跃度都有进一步提升，投资者的交易成本亦有降低。

4、证监会公告，雨中情首发暂缓表决。创业板上市委公告，宏鑫科技、骏鼎达、肯特股份首发获通过。

5、第一财经，进入2022年最后一个月，A股市场也开启了“跨年行情”，百余只基金产品处于正在发行或排队入场的状态。与此同时，基金公司也在积极调研以寻找合适的投资机会，其中机械设备、电子、医药生物等行业个股备受青睐，近一个月内均有上百家公司被扎堆调研。最近进入震荡调整的医药板块仍是基金公司重点关注的行业板块。多位受访人士表示，短期波动无可避免，未来依然有高确定性的发展空间。

6、据证券时报，昨日A股集体反弹，消费板块表现强势，食品饮料指数大涨超3%。10只个股涨停，还有一批大市值龙头强势上涨，五粮液、泸州老窖、海天味业等千亿市值龙头均涨超4%。西部证券认为，经过两年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间。展望2023年，预计宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观。

海外

1、多个主要经济体公布最新PMI数据。欧元区11月制造业PMI终值录得47.1，低于预期及初值47.3。德国11月制造业PMI终值46.2，初值46.7。法国11月制造业PMI终值48.3，初值49.1。英国11月制造业PMI为46.5，好于前值46.2。日本11月制造业PMI终值49，初值49.4。韩国11月制造业PMI为49，前值48.2。印度11月制造业PMI为55.7，高于预期和前值。西班牙11月制造业PMI为45.7，前值44.7。意大利11月制造业PMI为48.4，前值46.5。

2、美联储威廉姆斯：美联储还需要继续加息；美联储加息的落脚点取决于经济；联邦基金利率需要远远高于通胀水平。

3、欧盟统筹目前欧洲正在进行所有的量子技术工业和研发计划，全面推进量子技术战略，长期目标是开发全欧洲范围的量子网络。

4、韩国产业通商资源部表示，韩国货运罢工七天已造成水泥、钢铁、汽车、汽油行业共计约1.6万亿韩元（约合人民币87亿元）的损失。

5、美国截至11月26日当周初请失业金人数为22.5万，低于市场预期的23.5万，前值为24万。美国截至11月19日当周续请失业金人数为160.8万，为2月以来新高，高于预期的157.3万。美国11月挑战者企业裁员人数为7.7万人，是去年同期的5倍多，其中以科技公司为主。

6、美国11月ISM制造业PMI为49，为2020年5月以来首次陷入萎缩区间，预期为49.8，前值为50.2。美国11月Markit制造业PMI终值为47.7，预期为47.6，前值为47.6。

7、美国商务部数据显示，10月份个人储蓄占可支配收入之比降至2.3%，创2005年以来最低水平，凸显出通胀和借贷成本上升正在削弱家庭的财务缓冲能力。 

8、美国10月营建支出环比降0.3%，预期降0.3%，前值由升0.2%修正至升0.1%。

9、欧元区10月失业率为6.5%，创纪录新低，预期6.6%，前值6.6%。

10、韩国第三季度GDP初值环比升0.3%，符合市场预期，连续9个季度保持正增长。韩国11月出口同比下降14%，连续两个月出现负增长；进口同比增2.7%。

11、德国10月实际零售销售同比降5%，环比降2.8%，降幅均远超市场预期，且较9月数据明显恶化。

12、英国11月Nationwide房价指数环比下跌1.4%，创2020年6月以来最大的月度跌幅，降幅远超市场预期的0.3%。同比涨幅则从10月份的7.2%放缓至4.4%。

国际股市

1、热门中概股多数下跌，途牛跌10.08%，四季教育跌9.75%，好未来跌8.38%，陆金所控股跌7.26%，再鼎医药跌6.25%，斗鱼跌6.11%，汽车之家跌5.48%；涨幅方面，新濠影汇涨14.41%，和黄医药涨6.76%，房多多涨5.93%。中概新能源汽车股集体下跌，蔚来汽车跌5.36%，小鹏汽车跌7.82%，理想汽车跌3.18%。

2、美国商会与其他12个组织警告欧盟，不要采取可能将亚马逊、谷歌、微软和其他非欧盟云服务供应商排除在欧洲市场之外的政策。

3、脑机接口公司Neuralink的CEO埃隆·马斯克宣布，可能在约6个月内将Neuralink安装在人体中，已经向美国食品药品监督管理局（FDA）提交了大部分文件。

4、特斯拉在中国召回43.5万辆汽车，其中包括14.2万辆国产Model 3，和29.3万辆国产Model Y。

5、据Counterpoint报告显示，10月，苹果公司在中国的月度市场份额达25%，为历史最高水平。

6、谷歌宣布，已对欧盟2018年做出的43亿欧元的Android反垄断罚款提起上诉。

7、通用电气确定医疗业务分拆方案，分拆后上市的通用电气医疗技术公司起始估值约310亿美元。

8、日本公正交易委员会以涉嫌违反反垄断法为由，向日本中国电力、中部电力、九州电力开出总计超过1000亿日元的罚款书。这是1977年日本反垄断法实行以来最高罚款金额。

9、韩国五大整车厂商11月销量65.5万辆。其中，现代汽车整体销量29万辆，同比增加10.7%；起亚整体销量25.3万辆，同比增长15%。

10、俄罗斯卢克石油公司恢复与美国有关公司就出售意大利炼油厂的谈判。石油公司

11、途牛：第三季度总营收7790万元，同比降32.1%；归属公司股东净亏损2200万元，上年同期亏损3510万元。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘多数下跌，能源化工品表现分化，纸浆涨2.26%，橡胶跌1.35%，甲醇跌1.2%。黑色系普遍下跌，焦煤跌1.56%。农产品多数下跌，棕榈油跌1.85%，豆油跌1.18%。基本金属多数上涨，沪锡涨0.74%，沪锌涨0.66%，沪镍涨0.56%，沪铜涨0.35%，沪铝涨0.21%，不锈钢涨0.15%，沪铅跌0.03%。

2、据证券时报，今冬最强寒潮影响下，能源价格迎来看涨预期。不过，美尔雅期货认为，短期疫情致产地供应收紧，寒潮来袭，北方大幅降温，电厂补库需求将支撑煤价企稳反弹。12月煤炭供应虽有下滑预期，但在保供政策下仍将保持高位，下游电厂需求主要由长协煤保障，电厂对市场煤的采购增量或有限；非电需求在冬季继续维持疲弱态势，预计煤价反弹空间有限。

3、中国稀土集团与湖南省政府签署战略合作协议。根据协议，未来将以中国稀土集团为主体，加快包括相关稀土分离及综合回收利用企业在内的湖南省内稀土产业整合，推动离子型稀土矿权配置。

4、美国能源部寻求暂停授权战略石油储备（SPR）销售。

5、包括意大利、比利时和希腊在内的七个欧盟成员国正在提交一项修正案，提议制定动态天然气价格上限机制。

6、欧盟接近达成将俄罗斯石油价格限制在60美元的协议；波兰仍在推动降低价格上限。欧盟就俄罗斯石油价格上限的谈判将于明天继续。

7、摩根大通：钯金价格陷入震荡，预计2023年黄金、白银和铂金将走高；看空美国天然气，预计2023年的平均价格为4.69美元/百万英热, 2024年为3.44美元/百万英热。

8、EIA天然气报告：截至11月25日当周，美国天然气库存总量为34830亿立方英尺，较此前一周减少810亿立方英尺，较去年同期减少890亿立方英尺，较5年均值低860亿立方英尺。

9、欧佩克原油产量在11月创下了自2020年以来的最大降幅，以满足此前欧佩克+达成的最新减产协议。调查显示当月欧佩克所有成员国合计减产幅度略超过100万桶/日，令总产量降至2879万桶。

10、波罗的海干散货指数跌1.25%，报1338点。

资讯来源：WIND陆家嘴财经早餐