热点聚焦

1、中共中央政治局常务委员会召开会议，听取新冠肺炎疫情防控工作汇报，研究部署进一步优化防控工作的二十条措施。会议强调，要完整、准确、全面贯彻落实党中央决策部署，坚定不移坚持人民至上、生命至上，坚定不移落实“外防输入、内防反弹”总策略，坚定不移贯彻“动态清零”总方针，按照疫情要防住、经济要稳住、发展要安全的要求，高效统筹疫情防控和经济社会发展，最大程度保护人民生命安全和身体健康，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响。

2、中国10月金融数据重磅出炉。据央行统计，中国10月M2同比增11.8%，连续两个月增速放缓，低于市场预期的12%，但仍比上年同期高3.1个百分点。新增人民币贷款6152亿元，社会融资规模增量为9079亿元，均较9月显著回落，符合季节性规律，但回落幅度超出市场普遍预期。分析人士指出，前期多项稳增长政策密集出台，对信用形成一定支撑。但在总体需求依然偏弱的情况下，预计未来逆周期政策需进一步加力显效，为实体经济提供更有力支持。

3、美国10月CPI升幅低于预期，通胀压力开始降温，暗示美联储本轮激进加息周期或正接近拐点。美国劳工部数据显示，美国10月CPI同比上涨7.7%，为今年2月以来首次低于8%，低于市场预期7.9%，较前值8.2%明显回落；环比涨幅回落至0.4%，同样低于市场预期的0.6%。10月核心CPI同比上涨6.3%，环比上涨0.3%，也均低于市场预期。据芝商所“美联储观察”工具显示，数据发布后，交易员认为美联储12月加息50个基点的可能性升至80.6%，加息75个基点的概率降至不足20%。

4、全球知名指数公司MSCI宣布半年度审核变更结果，本次调整将于11月30日收盘后正式生效。本次调整中，MSCI中国指数新纳入36只中国股票，其中28只为A股标的，包括中国中免、周大福、苏州银行、钢研高纳、燕京啤酒等；剔除34只股票，包括雅生活服务、阿里影业、顺鑫农业等。在新纳入的中国股票名单中，市值最大的前两只股票是中国中免、周大福。MSCI中国A股在岸指数成分股名单也有所调整，增加成分股69只，其中市值最大的三只个股为时代电气、大唐发电、复旦微电；剔除7只标的，包括易华录、上峰水泥、彩虹股份、荣盛发展、三钢闽光、金达威、森马服饰。

环球市场

1、美国三大股指全线收涨，道指涨3.7%报33715.37点，标普500指数涨5.54%报3956.37点，纳指涨7.35%报11114.15点。赛富时涨9.99%，苹果涨8.9%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨8.76%，亚马逊涨12.18%，特斯拉涨7.39%。中概股普涨，万国数据涨20.35%，水滴公司涨19.12%。

2、欧股收盘全线上涨，德国DAX指数涨3.51%报14146.09点，法国CAC40指数涨1.96%报6556.83点，英国富时100指数涨1.08%报7375.34点。

3、亚太主要股指全线收低，韩国综合指数跌0.91%，日经225指数跌0.98%，澳洲标普200指数跌0.5%，新西兰NZX50指数跌0.47%。

4、国际贵金属收盘大幅上涨，COMEX黄金期货涨2.64%报1759美元/盎司，COMEX白银期货涨2.01%报21.755美元/盎司。美元和美债收益率双双大幅回落提振金价大涨。分析人士表示，当开始看到数据显示通胀回落时，就会有一种预期，即美联储将开始放缓加息的步伐，因此，过去几个月施加给黄金市场的巨大压力已经释放，黄金现在有能力走高。

5、国际油价全线上涨，美油12月合约涨0.44%，报86.21美元/桶。布油明年1月合约涨0.74%，报93.34美元/桶。分析人士表示，低于预期的美国通胀数据盖过了对燃料需求的担忧。原油期货在连跌三天后反弹，此前通胀数据支持了投资者对美联储将放慢加息步伐的希望，这可能支持石油需求。

6、伦敦基本金属集体收涨，LME期铜涨1.96%报8263美元/吨，LME期锌涨0.91%报2879.5美元/吨，LME期镍涨5.84%报26130美元/吨，LME期铝涨0.17%报2323美元/吨，LME期锡涨1.5%报20115美元/吨，LME期铅涨0.82%报2094美元/吨。

7、芝加哥期货交易所（CBOT）农产品期货主力合约全线收跌，大豆期货跌2.05%报1422.25美分/蒲式耳；玉米期货跌1.73%报653美分/蒲式耳，小麦期货跌0.46%报802.75美分/蒲式耳。

8、美债收益率全线大跌，3月期美债收益率跌1.74个基点报4.178%，2年期美债收益率跌25个基点报4.338%，3年期美债收益率跌29.7个基点报4.199%，5年期美债收益率跌28.6个基点报3.959%，10年期美债收益率跌25.6个基点报3.845%，30年期美债收益率跌18个基点报4.093%。

9、欧债收益率集体大跌，英国10年期国债收益率跌16.3个基点报3.280%，法国10年期国债收益率跌19个基点报2.492%，德国10年期国债收益率跌16.2个基点报2.000%，意大利10年期国债收益率跌27.9个基点报3.989%，西班牙10年期国债收益率跌19.9个基点报3.005%。

10、纽约尾盘，美元指数跌2.3%报107.88，创2009年来最大跌幅。非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨1.97%报1.0211，英镑兑美元涨3.24%报1.1723，澳元兑美元涨2.95%报0.6620，美元兑日元跌3.73%报140.96，美元兑瑞郎跌2.09%报0.9635，离岸人民币兑美元涨1192个基点报7.1526。

宏观

1、央行11月10日开展90亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日70亿元逆回购到期，因此当日净投放20亿元。

2、国家发改委印发《长三角国际一流营商环境建设三年行动方案》提出，到2025年，长三角区域资源要素有序自由流动，行政壁垒逐步消除，统一开放的市场体系基本建立。

3、第五届中国国际进口博览会闭幕，按一年计累计意向成交735.2亿美元，比上届增长3.9%。目前，第六届进博会企业展招展工作已全面启动，企业签约报名展览面积超过10万平方米。

4、中央财政提前下达多项2023年预算资金。其中，提前下达就业补助资金预算432.3亿元；提前下达农村综合改革等资金208亿元，支持宜居宜业和美乡村等建设；提前下达普惠金融发展专项资金预算98.669亿元。

5、《福布斯》发布2022中国内地富豪榜，上榜者财富总额下跌近四成。农夫山泉董事长钟睒睒今年仍为榜首；字节跳动创始人张一鸣位居榜单第二位，宁德时代董事长曾毓群依旧位居第三位。

国内股市

1、A股三大指数低位震荡，上证指数跌0.39%报3036.13点，深证成指跌1.33%，创业板指跌1.76%，三大指数在6连阳后又集体连跌3日；万得全A、万得双创分别跌0.72%、1.37%；万得全A全天成交8436亿元，环比略增。赛道股连续第三日回撤且幅度逐渐加大；消费电子继续下滑，歌尔股份连续2日一字跌停，封单仍有近280万手。供销社概念股高度活跃，Web3.0概念卷土重来。

2、港股全天弱势震荡，恒生指数收盘跌1.7%报16081.04点，恒生科技指数跌3.28%，恒生国企指数跌2.13%，均录得三连跌。大市成交921.09亿港元。汽车、科技、原材料板块跌幅居前，造车新势力大跌，蔚来跌超13%创新低。铁路物流、消费股走强。中国台湾加权指数收盘跌0.99%。

3、北向资金净卖出7.57亿元，连续4日净卖出，五粮液、比亚迪、长江电力分别遭净卖出6.3亿元、5.19亿元、2.67亿元；美的集团逆势获净买入3.35亿元。南向资金净买入40.31亿港元，盈富基金、美团-W、建设银行分别获净买入3.94亿港元、3.23亿港元、3.18亿港元；理想汽车-W净卖出额居首，金额为0.14亿港元。

4、证监会核发首创证券、炜冈科技IPO批文；金海通首发获证监会审核通过。创业板上市委公告，美信科技、爱迪特首发获通过。科创板上市委公告，航材股份首发11月17日上会。

5、据经济参考报，随着2022年接近尾声，多机构2023年投资策略陆续出炉。整体来看，机构认为，明年上半年A股市场宏观环境有望持续改善，市场也有望迎来估值修复。就行业而言，高端制造等产业升级领域获得了诸多机构投资者重点关注。

6、据经济参考报，今年以来，上市公司跨界并购热潮不断，光伏、半导体等新兴产业成热门投资领域。不过，跨界并购面临技术和人才储备、收购整合、商誉减值等多种风险，一直以来也是监管关注的重点。从交易所问询内容来看，多家公司因跨界且高溢价收购，被问及交易估值的合理性、跨界收购的原因及必要性等。另一方面，部分公司在发布跨界收购的相关公告后，股价迎来短期上涨，被质疑迎合热点炒作股价。

7、中芯国际第三季度营业收入为131.7亿元，同比增长41.9%；净利润为31.38亿元，增长51.1%。四季度营业收入预计环比下降13%-15%，毛利率在30%-32%之间。全年营业收入预计在494亿左右，同比增长约38%，毛利率预计在38%左右。全年资本支出计划从320.5亿元上调为456亿元。

8、蔚来第三季度总营收130.02亿元，同比增32.6%；净亏损41.42亿元，亏损规模同比增44.9%。蔚来预计第四季度交付量为4.3万-4.8万辆，收入为173.68亿-192.25亿元。蔚来创始人李斌表示，特斯拉降价影响不大，公司研发投入会保持每季度30亿左右。

9、北方稀土股东大会再次否决包钢股份的稀土精矿提价议案，包钢股份排他性的提供稀土精矿给北方稀土或成为历史。包钢股份此前表示，若北方稀土的稀土精矿调价事宜仍不能审议通过，将采取竞价、拍卖等公开方式销售稀土精矿。就双方关联交易事项，上交所分别向北方稀土、包钢股份下发监管工作函，涉及对象包括北方稀土、包钢股份和包钢股份的控股股东及实际控制人。

10、比亚迪最新披露，公司于11月8日连续举行四场电话会议，接待以上投摩根、Capital World Investors等外资机构为主的机构投资者调研。在本轮调研中，机构投资者主要关注比亚迪出海进展以及高端品牌腾势的交付情况。

11、中国移动公告称，2023年以现金方式分配的利润逐步提升至当年公司股东应占利润的70%以上。

12、歌尔股份连续两日跌停，公司回应股票交易异动称，目前生产、经营状况正常。鉴于公司11月9日披露的公告中提及事项可能对公司业绩产生影响，公司存在业绩预告修正的可能。

商品

1、国内商品期货夜盘收盘，黑色系、能源化工品普涨，铁矿石涨2.52%，苯乙烯涨3.33%，纸浆、燃油、焦炭涨逾1%。农产品多数上涨，菜油涨1.48%。基本金属全线收涨，沪锡涨3.39%，沪镍涨2.66%，不锈钢涨2.27%，沪铜涨0.95%，沪铝涨0.78%，沪铅涨0.42%，沪锌涨0.25%。

2、大商所总经理严绍明表示，大商所已成为全球最大的豆粕、豆油和棕榈油期货市场。下一步将持续扩大特定品种范围，推动在豆一、豆二、豆粕和豆油期货和期权上引入境外交易者参与。

3、中国大豆产业协会会长杨宝龙表示，近几年我国大豆需求总量在持续攀升，但是由于人多地少，大豆种植规模有限，因此提升大豆的产能势在必行。从今年新季大豆产量创下历史最高。

4、国家粮油信息中心决策服务处张立伟表示，未来影响油脂油料供需格局的因素越来越多。全球极端天气频发、种植成本不断增加，地缘局势冲突，贸易保护主义加剧，都将持续影响油脂油料供需格局。

5、欧盟计划于周五会议上就天然气价格修正机制制定框架。欧盟成员国能源部长定于11月24日举行会议，试图就该提案达成协议。

6、俄罗斯计划在G20峰会上宣布向国外市场供应粮食和能源的举措，以及加强与土耳其在天然气领域合作的意向。

7、消息称印度小麦价格飙升可能促使政府采取一些价格降温措施，比如在公开市场释放国家储备，同时削减40%的进口税。

8、波罗的海干散货指数跌0.22%，报1390点。

债券

1、【债市综述】现券期货震荡偏弱，银行间主要利率债收益率普遍上行，短券表现更弱收益率上行3bp左右；国债期货窄幅震荡小幅收跌；资金缓和不明显未脱紧平衡，主要回购利率继续小幅爬升；地产债涨跌不一，“21金科04”涨超68%，“20金科02”跌超64%。

2、中证转债指数收盘跌0.33%，成交额581.24亿元；万得可转债等权指数收盘跌0.43%，成交额591.53亿元。铂科转债和帝尔转债均跌超8%，“上22转债”和鼎胜转债均跌超5%，苏试转债跌近4%，斯莱转债跌近3%；特一转债涨超19%，英特转债涨超6%，新致转债涨逾4%。

3、交易商协会受理龙湖集团200亿元储架式注册发行，中债增进公司同步受理企业增信业务意向。除龙湖集团外，还有多家民营房企也在沟通对接发债注册意向，交易商协会、中债增进公司正在积极推进受理评议工作。

4、中证指数公司将于12月2日正式发布中证AAA综合债指数系列（8条）。该指数系列从沪深交易所及银行间市场上市的债券中，选取不同剩余期限的国债、政策性银行债、地方政府债及AAA信用债作为指数样本，以反映相应债券的整体表现。

5、据证券时报，相较于股票市场的低迷，今年以来可转债市场表现突出，新债上市首日无一破发，其后出现破发的可转债仅1只，破发占比创下近年新低。因融资成本低，方式灵活，可转债也越来越受到A股上市公司的欢迎，成为资本市场主流融资方式之一，可转债融资规模占资本市场融资总额的比重近年已明显提高。

6、英国央行：宣布以需求为导向的临时国债购买解禁计划；在年底前开始解除计划是合适的；从11月29日起将向有兴趣的买家提供国债；解除计划不会以固定的速度进行；将在11月21日开始的一周内公布更多操作细节。

7、 【债券重大事件】惠誉下调普洛斯长期外币发行人违约评级至“BBB-”；“19世茂04”当期利息调整为2023年11月13日支付；“19永煤MTN001”持有人会议将审议本息兑付及展期的议案；宏信国投原董事、监事涉嫌严重违纪违法被调查；复地下属子公司出售股权资产；“21嵊州投资MTN001”募集资金用途变更。