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把握对外开放机遇 建设全球定价基准——铁矿石期货将迎来境外交易者

发布时间:2018-04-13 发布来源:和讯期货网
       

  走进大连期货大厦的期货交易大厅,偌大的显示屏上数据不停地闪烁跳动。大楼坐北朝南,天气好的时候,从办公室可以看到海边。在不久的将来,这里交易的铁矿石期货将实现对外开放。继原油期货对外开放之后,中国大连商品交易所(下称“大商所”)于3月27日正式发布铁矿石期货国际化规则。

  据了解,大商所在制定、修订国际化相关规则时,贯彻了基础不变、内外一致的原则。基础不变是指在引入境外交易者后,铁矿石期货原有合约和基础制度不变;内外一致是指交易所规则对境内外交易者同时适用,平等对待。

  下一步,大商所将根据业务规则,稳妥推进铁矿石引入境外交易者的各项准备工作。

  跟原油一样,中国对铁矿石的消耗和进口依赖度都特别高。中国是全球铁矿石消耗最大的国家。2017年,中国进口铁矿石10.75亿吨。中国钢企使用的铁矿石90%都是进口矿,其中70%是长协矿。全球三大矿山(巴西的淡水河谷和澳大利亚的力拓和必合必拓)的长协定价都是根据普氏指数定的。

  而中国铁矿石期货国际化的推出和发展将会进一步改变普氏指数一家独大的地位。中国铁矿石期货从一开始推出,就着手国际化发展,力争为铁矿石国际贸易采取基差贸易模式提供公开、透明和完善的定价基准。

  目前中国铁矿石期货价格的影响力已经逐渐体现出来,对普氏指数的影响也日渐明显。从走势上看,中国铁矿石期货和普氏指数的契合度已经相当高。

  国际化之后,随着外国产业客户和投资者的参与,中国铁矿石期货的影响力会越来越大。

  为更好地解读中国铁矿石期货国际化过程中市场关心的问题,《财经》(博客,微博)记者在大商所大楼的12层专访了大商所总经理王凤海。

  国际化实现在即

  大商所铁矿石期货“国际化”意味着铁矿石期货境外交易者可以进入中国期货市场,提高中国市场期货价格的代表性和国际影响力,更好地服务国内外钢铁相关产业。

  《财经》:目前铁矿石期货国际化进展如何,什么时候落地?大商所为铁矿石期货国际化开展了哪些工作?

  王凤海:今年2月2日,证监会发布通知,正式批准铁矿石期货作为境内特定品种,允许引入境外交易者。3月27日,大商所公布了铁矿石期货引入境外交易者相关规则。今年上半年,我们争取实现铁矿石期货国际化落地。

  作为世界第二大贸易额商品,铁矿石本身是一个国际化程度非常高的品种。在中国证监会的大力支持下,2013年,大商所上市了铁矿石期货,在铁矿石期货合约设计之初,就已经开始为国际化“谋篇布局”:如选择进口粉矿作为交易标的,将交割区域设置在中国各大沿海港口。2014年我们开始着手铁矿石期货国际化工作,2015年初步确立了国际化方案和总体推进原则。

  近年来,一方面,我们积极争取铁矿石期货国际化在财税、外汇管理、海关等相关配套政策上的支持,解决境外交易者在跨境资金进出和实物交割方面的障碍;另一方面,根据相关政策法规,调整对应的期货业务规则体系,努力使其适应境内外市场的实际需求和各方面的监管要求。我们还同步推进技术系统建设和市场开发培育,推动交易所在境外注册,其中新加坡办事处已完成审批。

  目前,铁矿石期货国际化的各项准备工作基本就绪。铁矿石期货引入境外交易者相关规则已确定并对外公布,技术方面准备妥当,市场推介工作有序进行,对海外客户开户和境外经纪机构备案、交易、交割等业务的指导也在有条不紊地开展。

  《财经》:铁矿石期货国际化的条件是否成熟?国际化实施的意义和前景如何?

  王凤海:2013年上市以来,铁矿石期货市场规模稳步提升、产业客户积极参与,至今铁矿石期货国际化的条件已经成熟。